코로나19가 러시아 경제에 미치는 영향 분석

지표/년

2018

2019

GDP 성장률, %

2.5

1.3

GDP 내 수출(상품, 서비스)비중, %

10

7.7

총 수출

전체 수출, YoY 변화율, %

25.7

-6.0

연료 및 에너지 상품

(아래 품목 나열)

YoY 변화율, %

35.4

-8.5

전체에서 차지하는 비율, %

63.8

62.1

원유

YoY 변화율, %

38.4

-6.0

전체에서 차지하는 비율, %

28.7

28.7

천연가스

YoY 변화율, %

27.0

-15.3

전체에서 차지하는 비율, %

10.9

9.8

금속 및 금속상품

YoY 변화율, %

19.6

-14.1

전체에서 차지하는 비율, %

9.7

8.9

철 금속

YoY 변화율, %

23.6

-20.5

전체에서 차지하는 비율, %

6.1

5,2

비 철금속

YoY 변화율, %

12.1

-2.6

전체에서 차지하는 비율, %

3.3

3.4

음식(밀 포함)

YoY 변화율, %

20.2

-0.7

전체에서 차지하는 비율, %

5.5

5.9

목재 및 펄프

YoY 변화율, %

18.1

-8.1

전체에서 차지하는 비율, %

3.1

3.0

총 수입

총 수입, YoY 변화율, %

4.8

2.2

기계, 장비, 차량

YoY 변화율, %

1.8

-0.2

전체에서 차지하는 비율, %

47.3

46.2

화학약품, 천연·합성수지

YoY 변화율, %

8.1

9.6

전체에서 차지하는 비율, %

18.3

19.6

RTS (러시아 증권거래소)

주요 변화 내용

*RTS? 지수는 미화 달러를 기준으로 계산하며, 모스크바 거래소에서 거래 된 50개 러시아 주식의? ?자유변동 자본총액 가중치지수

- 1월 3일 1564.18에 그친 뒤, 1월 20일에는 1646.6에 달하였으나, 3월 3일에는 1358.03(-17.5%), 같은 달 11일에는 1086.18(-34.0%, 1월 20일과 비교)로 하락하며 신흥국 시장에 대한 투자위험을 회피하려는 전형적인 투자심리러 보임.

환율(루블/달러)

-러시아 루블은 1월 초부터 점진적 하락을 보임.

-1월 9일 달러 당 61.23루블이었던 환율이 3월 3일 달러당66.44루블, 3월 24일 79.28루블이 되며 러시아통화는 올해 첫 날 대비 29.5% 약화됨.

-코로나 바이러스 속 글로벌 경제 상황의 영향은 떨어진 유가와 러시아 주식시장지수에서 보여지는3월 6일 OPEC+ 협상결렬과 동반하여 환율절하를 야기할 것으로 보임.

원자재 가격(BCOM: 블룸버그 상품지수)

?

*BCOM은 광범위하고 다양한 원자재들의 가격지수

- 원자재 시장에서 선물계약가격을 측정하는 블룸버그 상품들은 3월 11일 68,3000로 하락하는 등 1월 6일(82,0109) 이후 16.7% 감소

- 러시아 중앙은행은 코로나바이러스가 원유를 포함한 원자재 가격에서?? 일시적이나 상당한 수요의 감소를 야기할 위험을 갖고 있다고 언급

원유 가격

-Oil-Price.net에 따르면 세계 석유구매의 주요 기준가격인 브렌트 원유가 1월 10일 배럴당 65.37달러에서 3월 3일50.48달러로 하락하며 2020년 초부터 배럴당 약 14.89달러, 22%이상 하락. 이후 같은 달 11일 배럴 당 35.79달러로 하락 (1월 10일 대비 29.58달러, 45.3% 하락)

-Oilprice.com에 따르면 Urals 석유는 1월 9일 배럴당 61.75 달러에서 3월 11일 배럴당 32.25달러로 하락

천연가스

-Finmarket.ru에 따르면, 1월 중순부터 천연가스는 100만 Btu(MMBtu) 당 2.3달러 아래로 거래되어왔음.

* BTU: 백만 단위 British Thermal Units

-3월 2일 천연가스 가격은 MMBtu당 1.968달러였으나, 같은 달 11일 MMBtu 당 2.128달러로 상승하며 지난 3달 간 6.91% 하락했으나 월별 상승률은3.15%를 기록

- 온화한 기후를 포함한 복합적인 요인이 적용되나, 천연 파이프라인 가스가격은 석유가격과 밀접한 상관성이 있음. 수요 위험과 중국발 코로나바이러스가 적용되면서 러시아 국가 에너지 안전 기구는 유럽의 수요감소를 감지 중

철강

-Tradingeconomics.com에 따르면, 중국발 코로나바이러스의 영향으로 지난 1월부터 수요가 불투명한 가운데, 철강 가격은 1월 14일 MT 당 3,925 위안에 이어 3월 12일 3,486위안에 거래

-철강은 건설, 자동차 및 각종 기계와 가전제품에 사용되는 세계에서 가장 중요한 재료로, 현재까지 조강의 최대 생산지는 중국이고, 유럽, 일본, 미국, 인도, 러시아, 한국이 순위를 잇고 있음.

임업(목재)

*목재는 들보와 널빤지로 가공한 자재로, Tradingeconomics.com에 따르면, 최대 생산지는 발트해 지역과 북아메리카에 집중되어 있다고 함. 러시아 시베리아와 극동도 임업 발달지임.

-Investing.com에 따르면, 1월 2일 1000입방미터 당 412달러에 거래되던 목재는 2월 20일, 475달러로 상승. 3월 11일에는 350.10 달러로 하락(1월 2일, 2월 20일과 비교, 목재 가격은 각각 15.0%와 26.3% 하락)

지표/년

2018

2019

대중국 수출

수출, YoY 변화율, %

43.9

0.9

러시아 전체 수출 중 차지하는 비율, %

12.5

13.4

미네랄 연료, 미네랄 오일, 상품 등 (아래 품목 나열)

YoY 변화율, %

63.2

- 4.6

러시아 대중 수출 중 차지하는 비율, %

73.6

69.6

원유

YoY 변화율, %

70.8

- 6.2

러시아 대중 수출 중 차지하는 비율, %

62.9

58.3

목재 및 목재품

YoY 변화율, %

7.9

- 3.4

러시아 대중 수출 중 차지하는 비율, %

6.3

6.02

구리 및 구리제품

YoY 변화율, %

127.7

0.3

러시아 대중 수출 중 차지하는 비율, %

1.96

1.95

대중국 수입

수입, YoY 변화율, %

8.7

3.6

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

21.9

22.2

전자기계/장비

YoY 변화율, %

21.6

- 0.1

러시아 대중 수입 중 차지하는 비율, %

27.5

26.6

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

48.1

?? 48.3?

기계/장비

YoY 변화율, %

-11.4

2.9

러시아 대중 수입 중 차지하는 비율, %

23.1

22.98

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

27.7

28.8

차량 및 부품

(철도 등 제외)

YoY 변화율, %

13.8

19.3

러시아 대중 수입 중 차지하는 비율, %

3.6

4.10

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

7.89

??? 9.4?

강철 및 철 제품

YoY 변화율, %

22.0

28.2

러시아 대중 수입 중 차지하는 비율, %

2.8

3.5

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

25.4

?? 29.3?

플라스틱 및 플라스틱 제품

YoY 변화율, %

19.5

6.8

러시아 대중 수입 중 차지하는 비율, %

3.4

3.5

러시아 전체 수입 중 차지하는 비율, %

?? 18.1?

19.2

IMF (국제통화기금)

OECD (경제협력개발기구)

2월 22일 IMF(국제통화기금)은 기본 시나리오 대로 2020년 중국의 성장률을 5.6%로 인식(이는 1월 업데이트보다 0.4% p 낮은 수치), 중국 당국의 조치가 작동해2분기에 정상으로 돌아와 세계 경제에 비교적 적고 짧게 영향을 미친다면 세계 성장률은 3.2%(약 0.1%p낮음) 로 예상. 그러나 바이러스 확산세가 더욱 장기화되고 전 세계화됨에 따라 성장 결과는 더욱 예측하기 어려울 것으로 전망.

*러시아는 현재(3월)까지 경제전망치를 명확히 밝히고 있지 않음.

3월 2일 OECD 최신 중간경제 전망에 따르면, 코로나 19의 발발로 인해 경제전망에 미치는 영향은 심각한수준. 코로나바이러스감염증-19의 강타 전까지 성장은 약했지만 안정적 이었음. 인구, 상품, 서비스의 제한과 봉쇄 조치(공장 폐쇄)는 중국 내 제조와 국내수요를 대폭 감소시켰으며, 출장, 여행, 공급망, 상품, 낮은 신뢰도로 인해 나머지 국가에 미치는 영향은 점차 커지는 상태.

국한된 발발 기본 시나리오 사례에 따르면, 세계 GDP 성장은 2019년 2.9%에서 올해 2.4%로 둔화될 것으로 전망. 광대역 전염(Panepidemic)의 “도미노” 시나리오는 2020년 세계 GDP 성장률을 1.4%-1.5%에 머무르게 할 것임.

Kamaz

주요 내용

KAMAZ 6520

Rostec(국영)과 제휴한 러시아 주요 대형 트럭 및 버스 제조사 Kamaz Holding Group은 2월 14일 중국에서 조립 부품, 금속 제품, 원재료 등 100여개 이상의 제품군을 수입, 2분기까지 재고가 충분하다고 확신하고 있으나 확신은4월 중국 자동차 부품 제조사들의 정상 가동이 전제된 것임. ?

Kamaz사는 자회사(JVs)는 3월부터 재고 부족을 겪을 수 있다고 밝혔으며, 중국 공급선을 대체하는 곳을 긴급 물색 중. 특별 테스크을 조직하여 상황 모니터링과 함께 필요 시, 차량생산 라인 변경 및 대안도 모색. 3월 Kamaz사는 해외 공급업체들이 언급했던 ‘코로나바이러스 불가항력’(Coronavirus Force-Majeure)을 러시아 국가 조달 계약에 적용해야한다고 신청해 놓은 상태

UAZ

UAZ Patriot

Sollers Group사의 자회사이자 SUV와 소형 상용트럭제조사 Ulyanovsk Auto는 2월 11일 중국 코로나바이러스로 인한 국내 공급자로의 대체방안을 모색 중임을 발표. 대부분의 부품 공급은 재개되었으나, 이후 코로나 바이러스 확산에 대한 위험과 납품기한준수에 대한 위험이 여전히 존재

AvtoVAZ

?

XRAY Cross

Rostec 과 제휴한 러시아 대표 승용차 및 경상용차 제조사인 AvtoVAZ 그룹은 2월 중국 셧 다운으로 인해 예상되는 부품공급 차질 문제를 해결하기 위한 특별 테스크포스 조직

일부 글로벌 자동차 업체들은 공장에 중국 부품에 대한 소규모의 공급을 하고 있는 상황. 3월 5일 기준, 원활한 공급선을 마련해 놓은 상황이나, 중국 공급을 대체할 수 있는 공급선 물색 중